2016-06-02
16楼
第八章第19页讲义 第八章第19页讲义补例解析情形1(2)远期外汇合同的公允价值=(6.5-6.3)*600000/(1+6%*1/12)=119400,后面除以的(1+6%*1/12)是什么意思?
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既然是1月30日的现金净流量折现到12月30日的现值,是不是应该用1月30日的即期汇率6.52, 6.5是12月30日的汇率
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2016-06-02
这里的一个月远期汇率是指从1月30日到12月31日这一个月期间的约定的汇率,因此在12月31日计算公允价值时,要从1月30日折现一个月到12月31日
远期外汇合同的公允价值的计算公式为:
远期外汇合约资产负债表日公允价值=(合同约定的远期汇率-资产负债表日金融市场上存在的交割日相同的远期外汇合约远期利率)×到期交割的外汇金额×折现率
这里计算的是12月31日的公允价值,所以要用12月31日的汇率,下一问计算1月31日的公允价值时用的才是1月30日的汇率
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