2023-01-24
1楼
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第6章第2题第二小题为什么甲公司的权益资本成本1.5%+5%*1.65,我觉得应该是1.5%+(5%-1.5%)*1.65
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2023-01-27
5%就是风险溢价了,不用再减1.5%了。您结合下面的公式来记忆一下: 资本资产定价模型公式:R=Rf+β×(Rm-Rf); Rf为无风险收益率, Rm为市场组合的平均收益率。
(Rm-Rf)为市场风险收益率或市场风险溢价
β×(Rm-Rf)为该股票的风险收益率或该股票的风险溢价 针对市场平均的情况,风险后紧跟收益率或报酬率的,是指(Rm-Rf),市场平均收益率或风险与收益率之间还有字的,是指Rm。
这些指标的名字有多个,首先要清楚题中给出的名称属于什么,如果直接给出了(Rm-Rf),那就不用再减去rf了,如果直接给出来了β×(Rm-Rf),那也就不用再乘以贝塔系数了,直接相加就可以了。
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2023-01-29
那为什么第七章第5题同样也是市场平均收益率4%+1.4*(12%-4%),市场平均收益率12%,国债利率4%,而第六章这题也是证券市场的平均收益率5%
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2023-01-30
一个是证券市场的平均风险收益率,一个是市场平均收益率,主要看的是风险,不是收益率,上边总结的话,可以在看一下。 针对市场平均的情况,风险后紧跟收益率或报酬率的,是指(Rm-Rf),市场平均收益率或风险与收益率之间还有字的,是指Rm。
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